历史波动率是什么？

发布时间：2022-07-27 11:52:26

除了评估隐含波动率以确定市场的波动程度外，您还可以评估过去发生的情况以确定未来的波动率。这被称为历史波动。历史波动告诉我们市场按年计算的变化幅度。通过定义几个参数来计算历史波动率。

首先，您需要确定计算价格变化的时间段。历史波动率是通过分析收益来计算的；这是货币对价值的变化。基本周期可以是一天的变化，这是经常使用的，也可以是 1 周或 1 个月的变化。您还需要确定您计划在计算中使用多少个期间。

这个过程可以很容易地用 excel 或使用计算器来完成。您实际上要计算的是标准偏差，即与平均值的平均平方偏差。您需要做的最后一件事是通过将波动率乘以时间的平方根（即一年中的天数）来将数字年化。输出数字是一个百分比值，它告诉您货币对回报的年度变动。

您可以使用不同的技术分析工具来帮助您衡量历史波动率。很多时候，当前的隐含波动率高于或低于历史波动率。请记住，历史波动率代表过去，隐含波动率代表交易者认为的未来。

另一个广泛用于衡量历史波动率的统计指标是由 J. Welles Wilder 开发的平均真实范围 (ATR) 指标。该指标旨在衡量证券的实际走势，以实施围绕波动性的交易策略。平均真实范围不同于标准范围公式，因为它包含了价格行为的差距。 

Wilder 使用的技术是合并保证正数的绝对值。关键是不管方向如何测量两点之间的距离。